Jak działa Fundusz Private Equity – sprawdź, co warto o tym wiedzieć

Większość z nas doskonale zdaje sobie sprawę, czym są oraz jak dokładnie działają fundusze inwestycyjne. Jednak private equity często jest dla nas czarną magią. Warto jednak wiedzieć, że obydwa te podmioty inwestycyjne tak naprawdę są do siebie bardzo podobne i mają wiele cech wspólnych.

Czym dokładnie jest Fundusz Private Equity? W czym podobne są do funduszów inwestycyjnych, a czym się od nich różnią? I co jeszcze warto o tym wiedzieć? Na wszystkie te i inne podobne pytania odpowiadamy poniżej. serdecznie zapraszamy do zapoznania się z naszym artykułem.

Czym jest Fundusz Private Equity?

Najprościej rzecz ujmując, private equity to podmiot, który dokonuje inwestycji w prywatne przedsiębiorstwa. Dlaczego? Ponieważ ma nadzieję na zyski, które są efektem wyjścia z danej inwestycji albo pobierania z niej wszelkich odsetek czy dywidend. Warto również wiedzieć, że private equity zazwyczaj prowadzony jest przez wykwalifikowaną kadrę zarządczą. Cały kapitał, który jest przechowywany w funduszach, pochodzi od:

• instytucji finansowych,
• organizacji państwowych,
• firm i przedsiębiorstw,
• osób prywatnych.

Private equity to niewątpliwie bardzo obszerne zagadnienie i określenie finansowania przedsiębiorstw, które nie są notowane na giełdzie. Inwestuje się jedynie w te prywatne przedsiębiorstwa, które nie podlegają regulacjom rynków giełdowych. Wyjątkiem jest pewna sytuacja. Taka, w której zadaniem inwestycji jest wycofanie danego podmiotu z tak zwanego rynku papierów wartościowych.

Jak działa Fundusz Private Equity?

Nie ma znaczenia, jaki jest rodzaj przeprowadzonej inwestycji. Private equity w wykonaniu funduszu, dosłownie w każdej sytuacji wygląda dokładnie tak samo. Wyróżnia się cztery kroki życia Funduszu Private Equity:

• pozyskanie pieniędzy przez fundusz,
• rozpoczęcie inwestycji,
• działania, mające na celu zwiększenie wartości spółek,
• wyjście z inwestycji.

Pierwszym etapem jest, jak widać powyżej, pozyskanie funduszy przeznaczonych później na finansowanie inwestycji. W tym czasie fundusz znajduje również inwestorów. Takich, którzy pragną zainwestować w tak zwane spółki pozagiełdowe. W kolejnym kroku zarząd funduszu rozpoczyna proces finansowania konkretnych spółek. Robi to zgodnie z przyjętym wcześniej planem, dotyczącym inwestycji.

Kolejny etap to podjęcie czynności, których efektem ma być zwiększenie wartości tak zwanego doinwestowanego przedsiębiorstwa. W tym celu fundusz zazwyczaj zdobywa dla przedsiębiorstwa na przykład: profesjonalnych doradców branżowych czy managerów. Działania te zazwyczaj mają na celu ekspansję przedsiębiorstwa na nowe rynki czy wchłonięcie mniejszych podmiotów.

Ostatni etap działania Funduszu Private Equity to wyjście z danej inwestycji. Robi się to poprzez odzyskanie wszystkich zainwestowanych środków oraz przelanie zysków do inwestorów.

Private equity – formy inwestowania

Finansowanie private equity przybiera naprawdę różne formy. Jak inwestować? Do tych najbardziej popularnych zalicza się:

• kupno udziałów spółki kapitałowej,
• kupno akcji spółki kapitałowej,
• udzielanie młodym przedsiębiorstwom pożyczek,
• kupno wyemitowanych przed młode przedsiębiorstwo obligacji,
• zamiana obligacji na różnego rodzaju akcje,
• finansowanie mezzanine.

Private equity – wady oraz zalety

Przedsiębiorstwa mają naprawdę wiele możliwości finansowania. Często jednak wybierają private equity. Dlaczego? Inaczej niż kredyty albo pożyczki, fundusze te nie wymagają wielu zabezpieczeń. W ich obszarze nie występują również regularne spłaty czy odsetki, które naliczane są za potencjalne opóźnienia. Zabezpieczeniem w ich przypadku są wykupione akcje czy różne udziały.

Jest również nieco ciemniejsza strona korzystania z Funduszu Private Equity. Firmy, które się na niego decydują powinny być przygotowane na to, że tak zwane zewnętrzny inwestor będzie po prostu jednostką decyzyjną. Zarząd, który do tej pory decydował, straci więc swoją niezależność.

Fundusz Private Equity w Polsce

Polska Akademia Rozwoju Przedsiębiorczości uznaje za symboliczny początek finansowania PE/VC transakcję z roku 1991. Opisywany model inwestowania ma więc w naszym kraju już 28 lat.